Broker

Het kiezen van een online broker moet zorgvuldig worden overwogen. De voorwaarden van de broker bepalen de aantrekkelijkheid van de handel, en een kwalitatief handelsplatform draagt bij aan de gebruikerservaring. Tegelijkertijd zijn het de aangeboden markten die bepalen hoe zinvol een aanmelding bij de betreffende aanbieder is voor de individuele particuliere belegger. Afhankelijk van je risicoprofiel en tradingstrategie is het belangrijk te bepalen welke online broker geschikt is voor de handel. Gespecialiseerde online brokers bieden namelijk uitgebreide tradingfuncties, markten en concurrerende lage tarieven en depotkosten voor de handel in de favoriete assetklassen.

In ieder geval moet een online broker gereguleerd zijn. In een depotvergelijking zijn aanbieders veilig voor beleggingen wanneer ze een licentie hebben. Een geldige licentie van het online depot betekent dat de broker gecontroleerd wordt door financiële toezichthouders op kritieke factoren zoals prijstransparantie en eerlijkheid ten opzichte van de concurrentie. Idealiter bevindt de toezichthoudende financiële autoriteit zich in Europa voor Europese brokers of zelfs direct in Nederland. In dat geval zouden transacties, deals en uitvoeringen op handelsplaatsen onder de regulering van de AFM vallen.

De keuze voor een online broker hangt dus van veel factoren af. Het volgende overzicht toont de belangrijkste invloedsfactoren voor beleggers in een oogopslag:

• Reguleringsstatus van de broker in Nederland en de EU
• Beschikbare financiële producten en markten
• Handelsplatformen en trading demorekeningen
• Uitvoering van orders
• Lage kosten en tarieven
• Margins – handel met hefboomwerking bij brokers in Nederland
• Betalingsmogelijkheden die een vlotte in- en uitbetaling garanderen
• Een goed bereikbare klantenservice op Nederlandse handelsplaatsen is een kwaliteitsstandaard
• Welke strategieën mogelijk zijn met de online broker

Wat is een Trading Broker precies?

Een broker fungeert als tussenpersoon tussen de trader en de beurs of liquiditeitsaanbieders. Wanneer particuliere traders of investeerders een asset op de beurs willen kopen of verkopen, hebben ze deze tussenpersoon nodig. Een trading broker is altijd noodzakelijk omdat hij de infrastructuur en licenties voor de handel bezit!

In de onderstaande afbeelding ziet u een voorbeeld van prijsvorming:

Verschillende banken (liquiditeitsaanbieders) stellen prijzen beschikbaar. De broker stuurt de orders van de traders door naar de banken en garandeert door middel van ordermatching de best mogelijke prijs voor de eindklant. Hetzelfde principe geldt op de beurs. De broker routet de trades rechtstreeks naar de beurs. In een officieel orderboek kunnen de orders worden ingezien. De trading broker financiert zich door middel van handelskosten!

Welke regulering moet een online broker hebben?

Brokers die gevestigd zijn in Nederland en de EU moeten daar ook gereguleerd zijn. Dit zorgt voor hoge veiligheidsnormen en een depositogarantie tot minimaal €20.000 (volgens EU-wetgeving). Als investeerder en trader uit Nederland kunt u echter vrij kiezen naar welke broker u wilt gaan en onder welke regulering u wilt handelen. Zo kan een Nederlandse trader bijvoorbeeld ook kiezen voor een Amerikaanse broker die alleen in Amerika gereguleerd is.

Hoe herken ik de regulering van mijn online broker?

Een snelle blik op het einde van de website van de broker (ook wel de footer genoemd) is voldoende. Gereguleerde brokers zijn verplicht om daar alle licentie-informatie te publiceren.
Wie zijn kapitaal aan een trading broker toevertrouwt, let natuurlijk ook op de veiligheid en regulering van de trading broker. Het eigen vermogen mag immers op geen enkele manier in gevaar worden gebracht. Trading brokers moeten voldoen aan fundamentele veiligheidsnormen. Om er zeker van te zijn dat de trading broker een veilige en betrouwbare keuze is, moeten de volgende aspecten in acht worden genomen:

Veiligheid	Info
Regulering & Licenties	Controleer eerst of de trading broker gereguleerd of gelicentieerd is. Brokers moeten worden gereguleerd door vooraanstaande toezichthouders zoals BaFin, FCA of CySEC. Ook moet er een scheiding zijn tussen klantgelden en het eigen kapitaal van de broker om het kapitaal van de traders te beschermen in geval van een faillissement.
Voorwaarden	Eerlijke en transparante kosten zijn ook onderdeel van de veiligheid van de trading broker. Excessieve kosten kunnen wijzen op een gebrek aan betrouwbaarheid. Hoewel trading brokers ook geld moeten verdienen, mag dit niet ten koste gaan van de rendementen van de traders. Anders zouden de trading brokers ook op andere gebieden kunnen bezuinigen.
Klantenservice	Traders moeten de klantenservice kunnen bereiken in geval van problemen en adequate hulp ontvangen. De klantenservice is idealiter 24/7 bereikbaar en biedt verschillende communicatiekanalen voor betere toegankelijkheid. Opdringerige verkoopmethoden door de klantenservice wijzen echter op een onbetrouwbare aanbieding.
Trading Broker Ervaringen	Bestaande klanten geven vaak een authentiek beeld door hun eigen ervaringen te delen. Bij eenmalige negatieve beoordelingen moet men echter enige terughoudendheid betrachten, aangezien negatieve recensies vaker worden gepubliceerd dan positieve beoordelingen. Onze persoonlijke ervaringen met GBE Brokers en Capital.com tonen aan dat deze brokers altijd letten op de veiligheid van hun klanten.
Depositogarantie	De depositogarantie heeft betrekking op de klantentegoeden bij een broker. In Europa en Nederland is een depositogarantie tot 100.000 euro gebruikelijk. Internationaal kan dit bedrag variëren. Traders moeten voor de opening van een rekening controleren welk bedrag de depositogarantie omvat.
Databeveiliging & Versleuteling	De gekozen trading broker moet gegevens verzenden via SSL-encryptie en zich aan strikte privacywetten houden. Persoonlijke gegevens mogen nooit voor marketingdoeleinden worden doorverkocht.
ESMA-regulering	De ESMA-regulering verbiedt hefboomeffecten van meer dan x30. Aangezien een te hoge hefboomwerking aanzienlijke risico’s met zich meebrengt, moeten traders kiezen voor ESMA-conforme brokers en de daar geldende hefbomen gebruiken. Voor wie toch een hogere hefboom nodig heeft, raden wij Vantage Markets aan!

In de EU gereguleerde brokers

Een broker die in een EU-land gereguleerd is, mag zijn diensten grensoverschrijdend aanbieden. Dit betekent in feite: de broker is bijvoorbeeld in Polen gereguleerd door de KNF. Hij mag dus financiële producten aanbieden aan Nederlandse traders. Tegelijkertijd zijn deze brokers ook bij de AFM geregistreerd (niet gereguleerd). De AFM kan hier echter ingrijpen en brokers uit andere landen de exploitatie in Nederland verbieden.

Buiten de EU gereguleerde brokers

Traders en investeerders kunnen ook online brokers buiten de EU gebruiken. Sommige aanbieders zijn niet in de EU gereguleerd, maar accepteren wel Nederlandse klanten. Voor de investeerder zijn hier hogere risico’s aan verbonden. Bijvoorbeeld, een depositogarantie of een bescherming tegen negatief saldo kan ontbreken. Er is echter een doorslaggevend voordeel: wie een online broker met een hoge hefboom zoekt, kan buiten de EU terecht!

In de volgende tabel heb ik alle details samengevat:

In de EU gereguleerd:	Buiten de EU gereguleerd:
Tot €100.000	Tot €20.000 (bijv. CySEC, variabel per land)
Ja	Ja
Max. 1:30	1:30
Ja, mogelijk	Nee
Zeer laag	Zeer laag

Is mijn geld veilig bij online brokers?

Gereguleerde brokers werken met de verplichting om alle klantgelden op gescheiden rekeningen te beheren. Dit wordt als veilig beschouwd en opnames kunnen te allen tijde worden gedaan. Bij ongereguleerde aanbieders kan het echter voorkomen dat er met klantgelden wordt gespeculeerd of dat opnames worden geweigerd. Controleer daarom altijd het bedrijf achter de online broker voordat u zich aanmeldt.

Wat gebeurt er als mijn online broker failliet gaat?

Klantgelden zijn doorgaans niet getroffen bij het faillissement van een online broker, omdat ze apart worden beheerd. Zodra een aanbieder failliet gaat, zal deze alle klanten informeren dat ze opnames moeten doen. Open posities moeten ook worden gesloten. Voor het sluiten van de posities wordt de trader een bepaalde tijd gegeven. Aandelen kunnen naar een andere rekening worden overgeheveld.

Kan mijn broker gedwongen mijn aandelen verkopen?

Nee, uw online broker mag uw aandelen niet zomaar zonder toestemming verkopen. Dit zou in strijd zijn met alle financiële reguleringen. De broker is slechts een tussenpersoon tussen de trader en de beurs. Alle orderuitvoeringen worden door de trader zelf gedaan.

Welke financiële producten kan ik bij een online broker verhandelen? Voor traders is de selectie van beleggingscategorieën van groot belang. Welke beleggingscategorieën voor de effectenhandel worden aangeboden, hangt af van de betreffende broker. Er zijn online brokers die een breed scala aan beleggingscategorieën voor de individuele effectenportefeuille aanbieden. Andere brokers specialiseren zich in specifieke markten en bieden een diepgaand assortiment in deze assetklassen. Bijvoorbeeld, steeds meer aanbieders specialiseren zich in de handel in CFD’s en daarmee in de snelle aankoop en verkoop van rechten. Of een online broker nu 17.000 of slechts 300 financiële instrumenten aanbiedt, zegt niets over de kwaliteit. Doorslaggevend is hoe goed de broker aansluit bij je eigen beleggingsstijl.

Over het algemeen bieden online brokers echter zowel beleggingscategorieën aan die geschikt zijn voor kortetermijnhandel als categorieën die langetermijnbeleggingen mogelijk maken. Dankzij de keuze uit verschillende assets kunnen klanten hun portfolio diversifiëren. Maar welke assets zijn er beschikbaar?

Beschikbare Beleggingscategorieën:

1. Aandelen:
   • Directe investering in individuele bedrijven
   • Mogelijkheid tot dividenduitkeringen en waardegroei
   • Geschikt voor zowel korte als lange termijn
2. Obligaties:
   • Vastrentende waarden uitgegeven door bedrijven of overheden
   • Regelmatige rente-inkomsten
   • Lager risico in vergelijking met aandelen
3. Exchange Traded Funds (ETF’s):
   • Beleggingsfondsen die op de beurs verhandeld worden
   • Diversificatie door blootstelling aan een mandje van aandelen of obligaties
   • Lage kosten en geschikt voor passieve beleggers
4. Contract for Differences (CFD’s):
   • Afgeleide producten die speculatie op prijsbewegingen van onderliggende activa mogelijk maken
   • Toegang tot verschillende markten zoals aandelen, indices, forex en grondstoffen
   • Geschikt voor kortetermijnhandel en hefboomwerking
5. Forex (Valutahandel):
   • Handel in valuta’s op de wereldwijde valutamarkt
   • Hoge liquiditeit en 24/7 handel
   • Geschikt voor daytraders en swingtraders
6. Grondstoffen:
   • Handel in fysieke goederen zoals goud, zilver, olie en landbouwproducten
   • Bescherming tegen inflatie en diversificatie
   • Geschikt voor zowel korte als lange termijn
7. Opties:
   • Financiële derivaten die het recht geven om een activum te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs
   • Geschikt voor hedging en speculatie
   • Complex en vereist een goed begrip van de markten
8. Futures:
   • Contracten voor de aankoop of verkoop van een activum op een toekomstige datum tegen een vooraf bepaalde prijs
   • Veel gebruikt in grondstoffen- en indexhandel
   • Geschikt voor professionele traders en instellingen

Welke financiële producten kan ik bij een online broker verhandelen?

Voor traders is de selectie van activaklassen bijzonder belangrijk. Welke activaklassen voor de effectenhandel worden aangeboden, hangt af van de betreffende broker. Sommige online brokers bieden een breed scala aan activaklassen voor de individuele effectenportefeuille. Andere brokers specialiseren zich op bepaalde markten en blinken uit in deze specifieke activaklassen met een diep aanbod. Bijvoorbeeld, veel aanbieders specialiseren zich in CFD-handel, wat de snelle koop en verkoop van rechten mogelijk maakt. Of een online broker 17.000 of slechts 300 financiële instrumenten aanbiedt, zegt niets over de kwaliteit. Wat telt, is hoe goed de broker aansluit bij jouw beleggingsstijl.

Online brokers bieden doorgaans zowel activaklassen voor kortetermijnhandel als voor langetermijnhandel. Door de keuze van verschillende activa kunnen klanten hun portefeuille diversifiëren. Maar welke activa zijn er?

IG Markten
Verschillende activaklassen
Online brokers bieden klanten voornamelijk de volgende activaklassen aan:

• Valuta’s (Forex)
• Aandelen
• ETF’s (bijv. aandelen-ETF’s & ETF-spaarplannen)
• Indices (bijv. de DAX-index)
• Futures
• CFD’s (bijv. aandelen-CFD’s)
• Opties
• Knock-outs en certificaten
• Warrants
• Grondstoffen
• Obligaties

Naast de genoemde activaklassen kunnen traders bij steeds meer aanbieders ook handelen in een extra activaklasse: cryptocurrencies. Het handelen in cryptocurrencies kan direct in tokens plaatsvinden of via CFD’s op cryptocurrencies. Neo brokers zoals Trade Republic en Free Broker bieden deze handel aan. Alternatief kunnen bij toonaangevende aanbieders ook effecten zoals ETF’s of CFD’s op cryptocurrencies worden verhandeld. Digitale valuta worden gezien als een spannende belegging, maar de volatiliteit op deze markten is niet te onderschatten.

Beursverhandelde versus niet-beursverhandelde handel
Naast de financiële instrumenten kan ook de plaats van orderuitvoering verschillen. Trading brokers kunnen zowel beursverhandelde als niet-beursverhandelde handel aanbieden.

Bij beursverhandelde handel leidt de trading broker de orders gewoon door naar de klassieke beurzen. Deze worden door toezichthouders gecontroleerd. Op de beurzen worden koop- en verkooporders samengevoegd om de orders van de broker correct uit te voeren. De broker fungeert dus alleen als tussenpersoon en creëert toegang tot de financiële markt.

Bij niet-beursverhandelde handel voeren de trading brokers de orders meestal zelf uit. De orders worden sneller uitgevoerd en de kosten van beursverhandelde handel vervallen vaak. Let hierbij wel op de koersen en spreads, aangezien deze bij niet-beursverhandelde handel enigszins kunnen afwijken van de huidige beurskoersen.

Handelen met hefboom
Afhankelijk van het financiële instrument bieden trading brokers ook handelen met hefboom aan. Beginners moeten aanvankelijk gematigde hefboomwerking gebruiken, zodat de posities niet snel tegen hen werken. Dit verhoogt namelijk het risico dat de broker de posities liquideert. Hefboomhandel kan echter aanzienlijke voordelen bieden, omdat de winstmogelijkheden worden vergroot. Wie zijn winsten wil vergroten, moet echter ook rekening houden met de toenemende risico’s op verlies.

Handelsplatformen en demo-accounts bij online brokers
Het handelsplatform van een broker of bank is een cruciaal servicecriterium bij het vergelijken van online brokers. Kwalitatieve verschillen bepalen of een broker geschikt is of niet. Zowel de software zelf als geïntegreerde tools binnen het handelsplatform kunnen het traden aanzienlijk beïnvloeden. Afhankelijk van de trading strategie zijn verschillende handelsplatformen aan te raden.

Overweeg daarom hoe complex jouw handelsstrategie is en welk type trading software je kan helpen bij de uitvoering ervan. Hier zijn enkele modules van een handelsplatform die het traden bij banken en brokerage-aanbieders sterk kunnen verbeteren.

Trading software MetaTrader
Populaire handelsplatformen:

• Eigen web-platformen van brokers
• Eigen trading apps
• MetaTrader 4
• MetaTrader 5
• TradingView
• cTrader

Backtesting
Als je een op regels gebaseerd handelssysteem hebt, wil je dit systeem waarschijnlijk op een bepaald moment aan een backtesting onderwerpen. Het doel van backtesting is om te zien of strategieën uit het verleden ook in de huidige markt kunnen werken. Backtesting is dus een geschikt middel om het succes van trading ideeën of strategieën te testen. Binnen risicomanagement speelt backtesting een belangrijke rol.

Er zijn verschillende niveaus van backtesting. De meeste aandelenbeleggers zoeken naar portfolio-backtesting, waarbij een portefeuille wordt gecreëerd op basis van criteria en de historische prestaties worden gemeten. Daartegenover staan backtesting-software die je strategie op slechts één enkel effect test.

Backtesting-tools zijn geïntegreerd in veel handelsplatformen. De MetaTrader 5 wordt onder actieve handelaren beschouwd als de industriestandaard voor het backtesten van technische analysesystemen.

Handelssimulator en oefenaccount (demo-account)
Handelssimulatoren repliceren het handelsplatform van een broker 1:1. Veel online brokers bieden klanten tegenwoordig de mogelijkheid om met een enkele klik onbeperkt te switchen tussen live en demo-accounts. Handelssimulatoren zijn dus software die virtueel, simultaan en risicovrij handelen mogelijk maakt. Dit betekent dat beleggers niet met echt geld handelen in een oefenaccount, maar met virtueel geld – meestal tussen de 10.000 en 100.000 euro. Het doel van handelssimulatoren is in eerste instantie om de online broker en hun platform realistisch en risicovrij te leren kennen. Het is dus een demoversie van de daadwerkelijke handel. Zo kunnen het kopen en verkopen van activa en effecten zoals aandelen, obligaties, ETF-spaarplannen en CFD’s worden uitgeprobeerd.

Demo- en realaccounts in het trading platform
Op de lange termijn bieden oefenaccounts ook de mogelijkheid om strategieën in real-time te testen en te ontwikkelen zonder risico’s te nemen. Het is daarom de moeite waard voor klanten om de handelsplatform eerst in demoversie te testen voordat ze zich aanmelden bij een broker. Dit verbetert de vergelijking en biedt essentiële informatie voordat er geld in een effectenportefeuille wordt geïnvesteerd.